IPCA – Tudo o que um investidor precisa saber sobre o tema

Se você já iniciou os seus investimentos, provavelmente já ouviu falar do IPCA, não é mesmo?

Mas, você sabe o que ele é, para que ele serve e quais são os impactos sobre os seus investimentos?

Bom, falarei sobre tudo isso aqui no post, onde apontarei detalhes sobre cada um dos itens e assim, você fique por dentro de tudo o que precisa saber como investidor sobre o tema.

Boa leitura!

O que é IPCA?

Para explicar de maneira bem prática o que é IPCA, vamos a um exemplo.

Suponhamos que você está no supermercado e decide comprar alguns produtos para realizar um churrasco.

Entre os produtos está 10 quilos de carne vermelha, no valor de R$ 100.

Um ano depois, você decide realizar outro churrasco e com os mesmos R$ 100, você só consegue comprar dessa vez 9 quilos de carne vermelha.

Por que isso aconteceu? Isso aconteceu devido a inflação, que é conhecida pelo aumento de preços e a perda de poder de compra.

Os setores que são impactados pela inflação são muitos, alguns mais e outros menos, veja:

• Alimentação e Bebidas – 23,12%;
• Transporte – 20,54%;
• Habitação e moradia – 14,62%;
• Saúde e cuidados pessoais – 11,09%;
• Despesas pessoais – 9,94%;
• Vestuário – 6,67%;
• Comunicação – 4,96%;
• Artigos de residência – 4,69%;
• Educação – 4,37%.

As pesquisas de preços são realizadas nas principais regiões e munícios do país.

Assim, o foco do IBGE é em estados como:

• Belém;
• Belo Horizonte;
• Brasília;
• Curitiba;
• Fortaleza;
• Goiânia;
• Recife;
• Rio de Janeiro;
• Salvador;
• São Paulo.

O IPCA e a Inflação

Se os produtos que listei acima sofrerem algum tipo de aumento de maneira continua e em todos os Estados, então a inflação irá acontecer.

A inflação faz com que seja necessária uma quantia maior para adquirir o mesmo produto.

Ou seja, diminui-se o poder de aquisição da moeda.

Entretanto, é importante lembrar o IPCA não é a única métrica utilizada para acompanhar a inflação no Brasil.

Além do IPCA existem outros índices para acompanhar a inflação no Brasil que são:

• IGP-M;
• IPC-S.

Além disso, é também utilizado o Banco Central – BACEN como um medidor oficial do fenômeno.

É justamente os dados do Banco Central que o Governo usa como uma referência para verificar se a meta de inflação está sendo estabelecida e cumprida.

Como o IPCA influencia os mercados?

O IPCA, como mencionei anteriormente, é uma referência para o Governo conseguir monitorar a sua meta de inflação.

Os números irão ajudar a adotar medidas econômicas e definir novas políticas monetárias.

Portanto, qualquer alteração no valor vai fazer com que ocorra mudanças no mercado financeiro ou no consumidor.

IPCA no mercado financeiro

Essa modalidade de mercado se resume nas negociações ligadas à compra e a venda de investimentos como:

• Ações;
• Títulos;
• Moedas estrangeiras;
• Câmbio.

Os índices da inflação atuam de maneira direta na tomada de decisões dos investidores quanto a diferentes aplicações.

– Tesouro Direto:

Os valores dos títulos do tesouro direto são indexados considerado sempre a taxa básica de juros (Selic) e a inflação IPCA.

Assim, saber os valores atuais e o que são previstos desses indexadores é um dos requisitos mais básicos para calcular os rendimentos deste investimento.

– LCI e LCA:

Além do Tesouro Direto, existe também a possibilidade de investir em LCI – Letras de Crédito Imobiliário e LCA – Letra de Crédito Agronegócio.

Ambos são atrelados ao IPCA.

Nesse caso, mesmo que a inflação suba, você não vai perder dinheiro.

– Fundos de Investimentos:

Diversos Fundos de investimento de renda fixa levam o IPCA em consideração na hora de calcular a remuneração.

Inclusive, alguns fundos acabam colocando o IPCA como uma referência, ou seja, serão os próprios fundos que definiram conquistarem uma rentabilidade maior do que a inflação.

Como você pode lidar com as mudanças do IPCA?

Mesmo que as mudanças no índice não dependerem diretamente nas ações dos investidores, você pode utilizar o IPCA a seu favor.

Ou seja, você pode utilizar a inflação ao seu favor, seja em cenários de queda ou mesmo de alta na inflação.

Claro você precisa ter uma noção básica do tema, veja:

– Alta do índice:

Em uma situação de inflação no país, o investidor precisa estudar quais são as aplicações cuja rentabilidade está protegida contra essa alta.

Um bom exemplo é o Tesouro Direto, que existe duas modalidades de investimento:

• Tesouro Selic;
• Tesouro IPCA.

Os rendimentos do primeiro são calculados a partir da taxa básica de juros da economia, enquanto o segundo de acordo com o IPCA.

– Queda do índice:

Diante da queda do índice é interessante investir a aplicação em investimentos de renda fixa.

Ou seja, se não existe uma inflação alta, você não precisa, de maneira urgente, se proteger contra ela.

Portanto, o investidor vai ter mais liberdade nas escolhas, podendo optar por outros tipos de fundos de investimentos ou em títulos que estejam atrelados ou não na inflação.